O mercado de startups tem crescido de forma expressiva, impulsionado pela alta demanda por inovação. Diante disso, as startups precisam de investimentos e da cooperação de outras empresas, tornando as operações de M&A uma verdadeira vantagem, tanto para o lado vendedor (sell-side) quanto para o lado comprador (buy-side).
Em uma operação de M&A, várias entidades participam, como empresas, profissionais, investidores e fundos de private equity e venture capital. As startups podem fortalecer suas estratégias inovadoras ao receber apoio de empresas já estabelecidas, aumentando sua aceitação junto ao público-alvo.
Além disso, as operações de M&A oferecem diversas vantagens para as startups na captação de recursos, como citaremos a seguir:
- Acesso ao know-how: as startups aceleram seu crescimento e evitam erros comuns ao aproveitar a experiência e o conhecimento de profissionais e empresas já estabelecidas no mercado.
- Diversificação de produtos/serviços: a união com outras empresas possibilita que as startups ampliem seu portfólio.
- Otimização de processos: a integração com empresas experientes permite que as startups adotem processos mais eficientes, resultando em maior produtividade e qualidade.
- Compartilhamento de custos: unindo-se a outras empresas, as startups podem dividir os custos operacionais e de desenvolvimento.
- Expansão de mercado: startups podem ampliar sua presença geográfica e atingir novos mercados ao aproveitar a infraestrutura e a rede de contatos de empresas parceiras.
- Aquisição de tecnologia: as operações de M&A possibilitam às startups acessar tecnologias avançadas que, de outra forma, seriam difíceis de desenvolver ou adquirir sozinhas.
- Aumento da escala de produção: a integração com outras empresas possibilita às startups ampliarem sua capacidade, atendendo a uma demanda maior e reduzindo custos.
Analisando o outro lado da moeda, investir em startups também oferece diversas vantagens para os investidores, como:
- Perspectivas de crescimento: apesar do alto risco envolvido, as startups têm um grande potencial de crescimento, podendo ser pioneiras em seus segmentos ou mercados de atuação.
- Baixo custo inicial: o investimento inicial em startups é relativamente baixo, mas pode gerar retornos significativamente altos à medida que a empresa cresce.
- Ampliação do portfólio: adquirir startups no início de suas operações permite aos investidores adicionar produtos inovadores ao seu portfólio, expandindo suas áreas de atuação para outros setores.
- Captação direta de talentos: operações de M&A com startups facilitam a aquisição de talentos especializados, valiosos em mercados altamente competitivos.
Para que os prós superem os contras em operações tão complexas, é essencial contar com uma assessoria técnica e multidisciplinar. Essa equipe deve identificar desafios e propor soluções e estratégias preventivas para os riscos inerentes ao M&A. Antes do fechamento do negócio, é crucial avaliar cuidadosamente a rentabilidade, as perspectivas de crescimento, as vantagens estruturais e outros pontos.
A equipe de profissionais da Axios Capital pode auxiliar tanto no sell-side quanto no buy-side, garantindo uma análise que se considere a viabilidade financeira e jurídica da operação.
Para acessar outros conteúdos, acompanhe-nos no Instagram e LinkedIn.